Onde investe o investidor institucional?
- Ipê Investimentos
- 15 de abr.
- 5 min de leitura
Perfil de investimento focado em grandes instituições que movimentam o mercado
É comum ver as classificações dos perfis de investidores como conservador, moderado e arrojado, baseando-se na tolerância ao risco e nos objetivos financeiros de cada indivíduo. Contudo, além desses perfis, existem categorias que levam em consideração outros fatores, como o volume de recursos investidos e o nível de profissionalismo.
Nesse sentido, existem os investidores institucionais, que se destacam por administrar grandes volumes de capital e ter um impacto expressivo na dinâmica do mercado financeiro.
De fato, o que diferencia os investidores institucionais é sua capacidade de influenciar a liquidez e a formação de preços dos ativos, o que torna o entendimento de o que é um investidor institucional fundamental para entender o funcionamento do mercado.
Antes de entender quais são os ativos e as estratégias que os investidores institucionais usam, é preciso entender o que são eles e como eles se diferenciam dos demais perfis.
O que é um investidor institucional?
Em resumo, um investidor institucional é uma entidade ou empresa que administra capital de terceiros, investindo em nome de indivíduos ou outras organizações, sendo amplamente regulamentado pelo mercado.
Esses investidores institucionais possuem uma estrutura robusta e operam com volumes significativos de recursos, o que lhes dá grande influência nos mercados financeiros.
Bancos, fundos de pensão, seguradoras e gestoras de investimentos são exemplos de investidores institucionais.
Para se tornar um investidor institucional, a organização precisa estar registrada na Comissão de Valores Mobiliários (CVM), ter uma estrutura de compliance adequada e uma política de investimentos bem definida, atendendo assim à definição de investidor institucional exigida pelo mercado.
Além disso, as decisões desses investidores são pautadas por responsabilidades fiduciárias, ou seja, pelo compromisso de maximizar a segurança e a rentabilidade dos investimentos em nome de terceiros.
Esse perfil de investimento prioriza estratégias de longo prazo, sempre com foco em resultados consistentes, combinando rigor regulatório, alta capacidade de investimento e responsabilidade fiduciária.
Onde investe o investidor institucional?
Investidores institucionais aplicam seus recursos em uma variedade de ativos financeiros. Essa diversificação visa equilibrar risco e retorno, atendendo aos objetivos específicos de cada instituição. Isso é exatamente o que distingue os diferentes tipos de investidor institucional em seus mercados de atuação.
Por exemplo, bancos tendem a manter uma parte significativa em títulos de renda fixa e ativos mais líquidos para atender às necessidades de curto prazo dos clientes, enquanto fundos de pensão focam em investimentos de longo prazo, com grandes participações em empresas e fundos imobiliários, que reflete suas diferentes responsabilidades e objetivos ao equilibrar risco e retorno.
Dentre os ativos mais escolhidos entre os investidores institucionais, estão:
Ações
As ações representam uma parcela significativa dos portfólios dos investidores institucionais, sendo um dos principais focos de investimento.
Ao adquirir participações em empresas listadas na bolsa de valores, esses investidores buscam não apenas o potencial de valorização, mas também a distribuição de dividendos.
Por exemplo, a Previ, fundo de pensão dos funcionários do Banco do Brasil, possui investimentos expressivos em grandes companhias como a Vale (VALE3).
Essa estratégia permite ainda maior influência em decisões corporativas, consolidando o papel dos investidores institucionais na governança das empresas em que investem.
Títulos de renda fixa
Os títulos de renda fixa, como debêntures e títulos públicos, são escolhidos por investidores institucionais para oferecerem previsibilidade de retorno e menor volatilidade.
Por exemplo, seguradoras investem em títulos do Tesouro Nacional para compor sua reserva técnica e assegurar a liquidez necessária para o cumprimento de obrigações futuras.
Essa categoria de ativos demonstra como os investidores institucionais adotam uma abordagem cautelosa, mas ao mesmo tempo diversificada, buscando equilibrar o risco e a segurança dos investimentos.
Consequentemente, essa estratégia de investir em renda fixa fortalece o alicerce financeiro dos portfólios institucionais, contribuindo para a estabilidade do mercado.
Fundos Imobiliários (FIIs)
Os Fundos de Investimento Imobiliário (FIIs) permitem que investidores institucionais participem do mercado imobiliário de forma indireta, sem precisar administrar propriedades físicas.
Esses FIIs investem em empreendimentos como shoppings, escritórios e galpões logísticos, proporcionando renda passiva e valorização patrimonial de maneira consistente e previsível, ampliando a diversificação em ativos reais.
Além disso, essa estratégia permite que grandes instituições mitiguem riscos através da diversificação, integrando tanto ativos financeiros quanto ativos imobiliários em seu portfólio.
Private Equity
Investimentos em private equity envolvem a aquisição de participações em empresas de capital fechado com o objetivo de impulsionar seu crescimento e, posteriormente, lucrar com a venda dessas participações.
Esse segmento atrai investidores institucionais que buscam oportunidades diferenciadas fora dos mercados tradicionais, diversificando ainda mais suas carteiras.
Estratégias de investimento
Investidores institucionais empregam estratégias de investimento sofisticadas para alcançar objetivos financeiros específicos.
A principal estratégia utilizada é a alocação de ativos, que consiste na distribuição dos investimentos entre diferentes classes, como ações, títulos de renda fixa, imóveis e ativos alternativos.
Através dessa estratégia, são definidos pesos para cada categoria com base em seus objetivos de longo prazo e rebalanceamentos periódicos para manter a eficiência da carteira. A alocação tática de ativos permite ajustes temporários em resposta a oportunidades ou riscos de curto prazo.
Dentro dessa estrutura, outras estratégias complementares também se destacam.
O investimento em fatores (factor investing) seleciona ativos com base em características que historicamente proporcionaram retornos superiores, como valor, momentum e baixa volatilidade.
Por outro lado, o investimento em dividendos foca na aquisição de ações de empresas que distribuem lucros de forma consistente, garantindo assim um fluxo de caixa estável, o que é crucial para os investidores institucionais orientados para renda.
Além disso, os critérios ASG (Ambientais, Sociais e de Governança) vêm ganhando relevância, já que cada vez mais investidores institucionais incorporam esses fatores em suas decisões para assegurar investimentos sustentáveis e responsáveis.
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