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Brasil a preço de banana? Chegou a hora de fazer M&As no nosso mercado emergente?

Atualizado: 17 de jun.

Atraídos pelas oportunidades: o cenário promissor das fusões e aquisições em 2024

Pessoa segurando um tablet com alguns gráficos e ao redor duas outras pessoas com papéis na mão
Oportunidades de fusões e aquisições aquecem o mercado brasileiro em 2024 I Crédito: Freepik

Após uma desaceleração em 2023, o mercado de fusões e aquisições (M&A) no Brasil pode ter uma forte retomada neste ano. Ajustes recentes na legislação e condições macroeconômicas favoráveis estão prestes a criar um ambiente propício para um renovado interesse em M&A, especialmente entre as empresas listadas.


Antes de 2023, o Brasil enfrentava desafios que dificultavam as transações de M&A, como incertezas fiscais, altas taxas de juros e a ausência de um quadro legal claro e seguro.


Contudo, as perspectivas de redução das taxas de juros e o potencial crescimento do Produto Interno Bruto (PIB) brasileiro em 2024 têm gerado otimismo nos círculos financeiros. Ademais, a aprovação recente de medidas legais, como a Lei n.º 14.711, o Marco Legal das Garantias, e a criação das debêntures de infraestrutura, têm favorecido um ambiente mais propício para investimentos e transações de M&A.


O impacto das mudanças legais

A Lei n.º 14.711, conhecida como Marco Legal das Garantias, trouxe mudanças significativas, reduziu a zero a alíquota do Imposto de Renda incidente sobre rendimentos de fundos de investimento e proporcionou maior segurança jurídica em operações de M&A. Da mesma forma, a criação das debêntures de infraestrutura e o financiamento destinado à neoindustrialização do país prometem impulsionar o mercado, o que torna as empresas ainda mais atraentes para investidores.


Oportunidades setoriais em destaque

Os ativos brasileiros vêm sendo negociados a preços consideravelmente mais baixos do que seu valor histórico e, neste sentido, cada vez mais atrativos para os investidores estrangeiros. Mesmo em comparação com outras economias emergentes, as ações das empresas brasileiras apresentam descontos significativos, ou seja, uma oportunidade única para quem busca crescimento a longo prazo.


Previsões e perspectivas de M&A no Brasil

Para os próximos meses, a expectativa é de um aumento significativo nas operações de fusões e aquisições. Este movimento é impulsionado principalmente pela expectativa de uma redução nos juros, que poderia facilitar o financiamento destes grandes processos. Além disso, a busca por oportunidades estratégicas de crescimento em um mercado cada vez mais competitivo também fomenta esta tendência.


Empresas que possuem um bom capital procuram liderar este movimento. Elas estão em busca de operações que possam agregar valor ao seu portfólio de ativos e impulsionar o seu crescimento. Isso pode incluir a aquisição de empresas menores com produtos ou serviços inovadores, além da possibilidade de fusão com concorrentes para aumentar sua participação de mercado.


Esta tendência de aumento nas fusões e aquisições pode ter um grande impacto no panorama do setor nas próximas semanas e meses. Portanto, é algo que investidores, acionistas e profissionais do setor devem acompanhar de perto.


O desafio da seletividade

Apesar do ambiente favorável, as empresas vão adotar uma postura seletiva em relação às ações de M&A. Em um cenário de custo de capital mais elevado, os negócios precisam oferecer sinergias claras de receita e custo para justificar o investimento. Esta abordagem criteriosa reflete a busca por operações que agreguem valor sustentável no longo prazo.


O Brasil, com seus ativos atrativos e regulamentação mais favorável, está posicionado para testemunhar um ressurgimento significativo no mercado de fusões e aquisições em 2024. Com a combinação certa de fatores macroeconômicos e legais, o país pode se tornar um destino ainda mais atraente para investidores em busca de oportunidades de crescimento e expansão de seus negócios.



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